Iako sam već ažurirao, odnosno dodao tekst s naslovom "HNB: dopušten prijenos novca" u stupac s lijeve strane, mislim da je ta informacija zaslužila svoj komentar, jer konačno i oni koji nemaju par stotina tisuća Eur ili dolara mogu trgovati na US burzi, i to s derivatima koji u prosjeku donose prinose 50+% (ili gubitke, naravno), a zovu se opcije. I to sve ih Hrvatske, nije bitno u kojem gradu ili selu živite, bio to Muć donji, Bedekovčina, Karlovac, Pula, Osijek, Dubrovnik,..možete kupovati i trgovati opcijama na US tržištu! 

Ukratko i krajnje pojednostavljeno, opcije su ugovori o kupovini ili prodaji dionica po određenoj vrijednosti. Jedna opcija predstavlja 100 dionica.

Npr. uvjereni ste da će cijena dionice Petrokemije skočiti s 225kn na 240kn u sljedećih mjesec dana, ali nemate 450.000 kuna za kupnju 2000 dionica, već 10.000 kn, a kupovinom 44 dionice nećete ostvariti značajniji prinos ako cijena skoči na vrijednost koju očekujete.

S druge strane sam npr. ja koji smatram da cijena sigurno neće ići preko 230kn, pa se nas dvoje dogovorimo i sastavimo ugovor u kojem vi meni dajete 10.000 kn, a za uzvrat vam garantiram da ću vam do određenog datuma (uzima se 3. petak u mjesecu), u ovom slučaju do 16. ožujka prodati dionice Petrokemije po cijeni od 230kn bez obzira koliko one koštale na burzi.

Konkretno, ugovorimo iznos od 500kn za jednu opciju (100 dionica), pa u skladu s tim za 10.000kn dobijete 20 opcija koje predstavljaju 2000 dionica.

Tim ugovorom se niste obvezali kupiti dionice, ali naravno, ako na burzi koštaju više no što ih vi imate priliku dobiti, jasno je da ćete ih kupiti. S druge strane ja ("writer") sam se obvezao prodati dionice po dogovorenom iznosu. U principu na mjestu "writer"-a tj. onog tko "piše" opcije se nalaze investicijski fondovi. Istina, češće pišu "put" opcije, ali o tome ćemo naknadno, vratimo se na bitak našeg poslovanja..

I tako dođe 21. ožujak, a cijena PTKM je;

a) 240kn. U tom slučaju vam ja moram prodati 1000 dionica Petrokemije (PTKM) po cijeni od 230kn bez obzira što na burzi vrijedi 240kn, ali kako vi nemate novca, prodate to pravo (ugovor) nekom tko ima, taj "problem" uređuje tržište, kupaca i prodavatelja uvijek ima i tu nemate problema. Ukratko, 2000 dionica x 230kn = 460.000, a na tržištu ih možete prodati za 2000 x 240kn = 480.000. Uložili ste 10.000kn i zaradili još 10.000 kn (- provizije brokeru), što je zarada od skoro 100%, a vrijednost dionice je porasla niti 7%. Da ste umjesto opcija kupili dionice ne bi zaradili ni 700kn.

b) 229kn. U tom slučaju ste izgubili svih 10.000 kuna, saldo vam je 0kn. Da ste kupili dionice ne bi izgubili 10.000kn već bi zaradili stotinjak kn (ako ne računamo naknadu brokeru).

Znam da imate još hrpu pitanja, ali za to je tu naš OptionMaster - http://opcije.blog.hr , koji je na većinu pitanja već odgovorio, zato preporučam početi čitati njegov blog od početka, a koliko ja imam iskustva uvijek je spreman pomoći. 

Ima veći broj online brokera putem kojih možete trgovati, random lista;

- www.firstrade.com (moj prvi broker)

- www.thinkorswim.com (preporuka Felixa)

- www.optionsxpress.com (po časopisima najbolji broker)

- www.tdameritrade.com (broker s najviše klijenata)

- www.cybertrader.com

- www.scottrade.com 

- www.etrade.com

- www.interactivebrokers.co.uk (sjedište u V. Britaniji)

..neki trguju s klijentima iz Hrvatske (firstrade, thinkorswim,..), neki još ne (optionsxpress, scotrade,..), ali kako dugo nisam proučavao ponudu spomenutih brokera možda se nešto i promjenilo (vjerujem da jest), pa preporučam da sami proučite i odlučite s kojim brokerom ćete raditi.

Jutros dok sam čekao red u banci shvatio sam da se Hrvatska ne mora bojati “burzovnog sloma” za kojeg mnogi govore da nastupa onda kad “i kućanice započnu trgovati dionicama”. Naime, ispred mene se u redu nalazila mlađa gospođa ili gospođica koja je s, kako se kasnije pokazalo, cca. 5000 Eur željela kupiti “neke dionice”, a kako nije znala gdje bi treba otići - otišla je u banku. Zbunjena službenica je prvo okrenula cca. 7-8 telefonskih brojeva, da bi zatim izgovorila uobičajen “panic line” - srušio nam se sustav, dođite popodne (op. a. kad radi druga kolegica aka “brigo moja pređi na drugoga” :)). Iako se nemam običaj miješati u takve razgovore (da ne ispadne kako prisluškujem ;)), nisam izdržao pa sam predložio zbunjenoj službenici da kontaktira direkciju brokerskih poslova koja se nalazi u sklopu sektora investicijskog poslovanja te uplati novac na zaseban žiro-račun koji je izvan bilance banke tj. služi isključivo za kupovinu dionica po nalogu klijenta. Nakon 5 min je sve bilo riješeno, a ipak moram pohvaliti službenicu koja se zahvalila i priznala da do sad nije imala takvih upita. Sumnjam, ali nije važno. :)

Ako među posjetiteljima ovog bloga ima onih koji bi željeli započeti s ulaganjem, a ne znaju gdje i kako ostvariti prvi korak, mogu odabrati neku od ponuđenih mogućnosti;

a) nazvati nekog s ove LISTE i gnjaviti ga da vam objasni postupak.

b) dugogodišnji ste klijent npr. PBZ banke, odete u poslovnicu pripremljeni na to da će te morati uputiti zbunjenu službenicu na “direkciju brokerskih poslova” - (385 (0)1 489-1331), a prije prvog trgovanja morate uplatiti novac na žiro-račun br. 2340009 - 1300000015, model 05, poziv na broj 818020 - 9400000. Pod “svrhu” upišeti svoje ime i prezime (jmbg ili mb kod pravne osobe) ili oznaku investitora u SDA. Ako do sad niste trgovali, odnosno nemate otvoren račun u SDA (PIN) broker kojeg odaberete će vam na temelju vaših podataka otvoriti taj račun. Otvaranje računa u SDA je besplatno. Naravno, uz sebe morate imati dokument kojim možete potvrditi svoj identitet, osobnu iskaznicu ili putovnicu, a pravne osobe izvadak iz sudskog registra (vjerojatno i potpisni karton - dokaz da osoba koja otvara račun ima ovlaštenje za potpis).

Možete otvoriti i skrbnički račun, u slučaju da ne želite biti navedeni kao vlasnik dionica. To zadovoljstvo će vas koštati (u Raiffeisen banci), ovisno o ukupnoj vrijednosti imovine, do 3.5 mil. kn plaćate godišnju naknadu od 0,30%, do 10 mil. kn 0,25%, do 35 mil. kn 0,20% i preko 35 mil. kn 0,15%, s tim da je min. naknada 1500 kn kvartalno. Znači, najniži iznos koji morate platiti je 6000 kn godišnje.

Da ne izgleda kako reklamiram PBZ, spomenuti ću i Prvu generaciju te Abacus brokere koji u svojoj ponudi imaju i opciju online trgovanja. Ali o brokerima ću napisati nešto više tokom tjedna, čim uhvatim malo više vremena, jer je prošli članak već poprilično zastario pa je došlo vrijeme za njegovu ažuriranu inačicu.

U prilogu šaljem dva zanimljiva kratka filma na koje sam naišao na you tube-u. Kratko i jednostavno, ali i prilično edukativno. Preporučam pogledati.

update:

Lista brokera koji nude online trgovanje (abecednim redom);

- http://www.abacus-brokeri.hr/
- http://www.credos.hr/
- http://www.hita.hr/
- http://www.prva-generacija.hr/hr/default/default.asp
- http://www.rast.hr/

- nakon uložite svoj novac, kretanje cijene vaših dionica možete pratiti na;

- www.limun.hr - zatim tab “dionice”, gdje možete klikajući na svaku dionicu dobiti još podataka
- www.poslovni.hr - zatim tab “burze” u stupcu s lijeve strane

..ili ako tražite investicijski fond u koji bi uložili;

- www.hrportfolio.com

Trgovanje u papučama

Iako brokeri već odavno koriste sustave za elektroničku trgovinu dionica,
masovno zanimanje za investiranje iz vlastitog doma aktualno je tek posljednjih
10tak godina, sukladno razvoju tehnologije. Za razliku od vremena kad se
trgovanjem dionica bavio relativno mali krug stručnih ljudi koji su imali
pristup informacijama i fizički pristup brokerima, a odluke o ulaganju su
donosili investicijski savjetinici, danas imamo stotine tisuća investitora te
doslovno mogućnost trgovanja dionicama bez ograničenja iz svakog dijela
zemaljske kugle gdje je moguć pristup internetu. Doslovno je postalo nebitno da
li živite u selu pokraj Zenice ili u New Yorku, ako imate kompjuter i pristup
netu - imate na raspolaganju tisuće potrebnih podataka i novosti na temelju
kojih možete uspješno investirati. Danas ću se ostvrnuti na nekoliko
najpoznatijih online brokerskih kuća preko kojih možete trgovati na tržištu
kapitala.

Online brokeri koji posluju s investitorima iz Hrvatske:

Firstrade - moram priznati da sam na njih naišao slučajno, jer se ne reklamiraju
ni približno mnogo kao brand name online brokeri poput Ameritradea ili E-tradea,
a izabrao kao brokera još slučajnije, tj. kad sam osjetio miris dobiti nisam
imao strpljenja otvarati account kod drugog brokera. Ipak, usprkos početnim
sumnjama, zasad sve za 10, iznimno su uslužni, strpljivi i spremni izići u
susret, nedavno sam ih bezrazložno optužio za nedostupnost, ali sam naknadno
ustvrdio da je moja krivica, aktivirao sam program za proxy servere koji je
blokirao put, nakon toga sam upisivao krivu zaporku te nisam mogao pristupiti
accountu. Reagirali su hitro i u par minuta riješili problem. Nisam uočio ni
nikakve poteškoće s data feedom preko Medved qoutetrackera, makar nemaju
međusobni ugovor. Nedavno su proslavili 20 godina postojanja. Izuzetno jeftini -
$6.95 stock trade. Preporuka.

Ameritrade - brand name, jedan od najpoznatijih brokera, nemam službene podatke,
ali najvjerovatnije i najveći online broker tj. broker s najviše otvorenih
accounta. Ne mogu ga preporučiti, web stranica je sklona greškama (posebno u
Operi), prekidi u data feed-u, na mailove odgovaraju s zakašnjenjem i do par
dana. Kako je netko rekao “ako ste bogati i moćni, biti će vam dobro s njima,
ako niste, neće vas cijeniti ni 2%, bježte od njih”. Osobno bih se složio s tim,
makar moje iskustvo ne mora biti pravilo, primjetio sam dosta malih i
zadovoljnih investitora. Ali ja ih ne mogu preporučiti.

Interactive Brokers - kad sam na raznim forumima tražio savjet za najboljeg
brokera, 8 od 10 odgovora je predlagalo Interactive Brokers, online brokera s
sjedištem u Londonu. Nemam osobnog iskustva s njima, ali čujem samo pohvale,
najviše ga koriste traderi koji su skloni trgovanju i na drugim burzama (osim US),
navodno su izuzetno pristupačni i ne kompliciraju s papirologijom za otvaranje,
fundiranje i podizanje novca. Pohvale najviše odlaze na iznimnu brzinu
ispunjavanja tradeova (fill-anje), te otvaranja accounta, a od pokuda se može
čuti pokoja na tehničku službu. U svakom slučaju, na temelju onog što sam čuo o
njima - preporuka.

Cyber Trader - nešto skuplji od konkurencije ($9.95), kao što je i uobičajeno za
Charles Schwab korporaciju, osim za veći broj dionica, što ga čini pogodnim za
veće investitore. Nisam poslovao preko njih, ali sam na forumima primjetio da
određen broj ljudi iz Hr to radi, i imaju samo riječi pohvale. Međju njima je i
poznata option traderica iz Omiša.

E-trade - brand name, veliki online broker s kojim nemam osobna iskustva, ali
razlog tome leži u tome da sam s više strana dobio preporuku da bježim od njih.
U skladu s tim ne mogu ni dati mišljenje, samo ću prenjeti jednu od desetine
negativnih ocijena koje sam pročitao na jednom portalu.

I had an open mind on Etrade before the transfer over. I ignored all negative
comments on the company, choosing to make up my own mind. I was looking forward
to the change. It was rocky at first, and I thought give it time. I wish I had
believed and acted on what I read. My experience with Etrade has been an
expensive and terrible nightmare.

Online brokeri koji NE posluju s investitorima iz Hrvatske:

Optionsxpress: Iako nešto skuplji od konkurencije ($14.40/$9.90), izvrstan
online broker. Kao što mu i ime govori, specijalizirao se za trgovinu opcijama
za koje nudi pregršt raznih alata i kalkulatora za izračun vrijednosti određene
opcije. MUST za aktivnog option tradera, nažalost ne posluje s HR, makar sam
nedavno dobio mail kako razmatraju prihvaćanje tradera iz Europe (jer ne posluju
ni s Europom), pa su i mene uključili u listu. Iako je Firstrade bez greške,
ozbiljno bi razmislio o prelasku kod Optionxpressa. Live help služba im radi
dobro (ne odlično, ali jest dovoljno dobro, ponekad je potrebno čekati), na
mailove odgovaraju relativno brzo.

Scottrade: brand name, velik i vrlo jeftin ($7) online broker, ali nažalost ne
posluje s investitorima iz Hrvatske. Poslao sam im e-mail s upitom da li
planiraju to promijeniti i dobio odgovor da planiraju postupno uključivati i
države s ovog područja te da ću dobiti poziv na e-mail ako se što promijeni.
Nisam detaljnije proučavao ponudu, primjetio sam nekoliko kritika na sporost
fill-anja ordera od strane daytradera, ali također i pohvale zadovoljnih
daytradera. Šest godina za redom osvaja nagradu za online brokera s najvećim
brojem zadovoljnih korisnika, od strane J.D. Powera.

Online brokeri iz Hrvatske:

U hrvatskoj online trgovanje još nije zaprimilo razmjere koje ima u svijetu, ali,
naravno, postoji više brokera koji nude usluge online trgovanja, odnosno online
izdavanja naloga, jer zagrebačka i varaždinska burza nemaju opciju primanja
naloga datotekom, te broker mora fizički ispuniti nalog, što cijeli postupak
značajno usporava, s obzirom na princip online trgovanja u svijetu, odnosno u
Americi.

Online brokeri, abecednim redom:

Centar Banka Zagreb
Complete Line Sisak
Credos Zagreb
Fima Varaždin
HITA vrijednosnice
Prva Generacija Varaždin
Rast Varaždin

Osobno ne preferiram online trgovanje na hrvatskim burzama, mislim da je poziv telefonom brži i pouzdaniji način, a i povratna informacija će biti brža.