Već sam pisao o izvrsnom izvoru za proučavanje tehničkog analiziranja dionica, autora Briana Shannona. Na youtube-u ga možete naći pod nadimkom Thermal1. Preporučam pogledati.

Za početak objavljujem knjigu Stevea Nisona - Japanesse Candlestick Charting Techniques (I. edition), a nadam se da ću ubrzo završiti i tekst o tehničkoj analizi koji upravo pripremam..

Technical analysis, also known as charting, is the study of the trading history (the price and volume over time) of any type of traded security (stocks, commodities, etc.) to attempt to predict future prices.

Technical analysis (studying the price and trading history) stands in contrast to fundamental analysis (studying the actual nature of the stock or commodity in question), although some investors combine the two types of analysis in making investment decisions.

Technical analysis is primarily (but not exclusively) conducted by studying charts of past price and trading action. Many different methods and tools are used in technical analysis, but they all rely on the assumption that price patterns and trends exist in markets, and that they can be identified and exploited.^[1]

Technical analysis is not, of course, 100% accurate, but attempts to give results that are, simply, correct more often than they are wrong.

Znači, desni klik na link i "save link as", ima cca. 28Mb;

* Steve Nison Japanesse Candlestick Charting Techniques.pdf

Pretpostavljam da već znate kako ne postoji čvrst pokazatelj kretanja cijene, ovo što sljedi je jedan od načina odabira buy i sell trenutka, naravno, uz promatranje svih ostalih pokazatelja, ponajprije fundamentalnih, promatranje kretanja tržišta, interesnih rata, itd…

Po mom mišljenju, ako smo strpljivi i uporni, te voljni uložiti svakodnevno barem par sati na proučavanje i usavršavanje, u relativno kratkom roku (cca. 6 mjeseci) bi mogli početi ostvarivati pozitivne rezultete, pritom mislim na povrat od cca. 20% na godišnjoj razini, što je višestruko bolje od onog što nam nude najbolje banke. Kaže se da je svaki hobi skup, nekad bih potvrdio da je to istina, ali više ne, vjerujem da ću, odnosno, ćemo, biti primjer kako hobi može biti ne samo užitak, već i materijalno vrlo isplativ.

Treba nam:

- chart web - npr. stockcharts

- simple chart - zatim ubacimo simbol, koristit ću isti kao s predavanja

- Nvidiu - NVDA - Daily > OHC bars/Line > 1y > exp. moving ave. (EMA) 5 > EMA 20 > RSI (14) > MCAD (12,26,9)

Chart bi vam trebao izgledati - CHART.

Ukratko, da bi dobili signal trebaju se poklopiti sve tri linije, odnosno, linije u sva tri "prozora";

MCAD - kad crna linije prekorači crvenu prema gore - buy signal
EMA - ako u isto vrijeme modra linija prekorači crvenu (prema gore) - buy signal
RSI - ako u isto ili vrlo blisko vrijeme RSI linija pređe "50" (prema gore) - buy signal

Sell signal je obrnut, odnosno linije se križaju prema dole.

Kako nemam previše vremena (upravo je 3:18 u noći) neću crtati po slici priloženoj ispod ove rečenice, već ću pozvati da pogledate par detalja, prvi su buy signali koji prethode podizanju cijene, zatim sell signali netom nakon početnog pada, koji nam govore o mogućem padu cijene, te period "sideways", tj. period u kojem se ništa ne događa, imho, taj period je također izuzetno bitan, jer traderi početnici u želji da ostvare profit ili zbog nestrpljivosti mogu krivo pročitati labilne signale te povući krivi potez. Strpljenje je jedna od najvažnijih odlika uspješnog tradera.

U prošlom unosu sam spomenuo neke kratice, vjerujem da većina zna što one znače, a oni koji ne znaju su, vjerujem, iskoristili linkove s lijeve strane te doznali. Ipak, ukratko ću pokušati objasniti njihovo značenje, kako ne bi trebali prekidati čitanje i tražiti njihovo objašnjenje.

Relative Strength Index (RSI) Izuzetno popularan pokazatelj ustanovljen od strane Wallesa Wildera Jr. te objavljen u njegovoj knjizi 1978 godine. RSI se prikazuje na skali podijeljenoj između 0 i 100, s tri podjele, na vrijednost "30", zatim središnju liniju koja označava vrijednost "50" te vrijednost "70". Kad RSI vrijednost padne ispod brojke 30, smatra se da je dionica podcijenjena (oversold), a ako je vrijednost iznad 70, smatra se da je precijenjena (overbought). Promjena vrijednosti RSI indexa, u skladu s ostalim pokazateljima, može značiti promjenu kretanja cijene (vrijednosti) dionice (trend reversal).

Exponential Moving Average (EMA) Prikazuje prosjek kretanja cijene određene dionice u određenom periodu s tim da svojim izračunom daje veću ''težinu'' nedavnim podacima s ciljem da ukloni nagle pokrete indikatora, odnosno da nam da fluidniji prikaz kretanja cijene.

MACD (Moving Average Convergence/Divergence) Indikator ustanovljen od strane Geralda Appela, izračunava se oduzimanjem 26-razdoblja eksponencijalnog prosječnog kretanja cijene određene dionice od njenog 12-razdoblja eksponencijalnog prosječnog kretanja cijene. Prikazujući te vrijednosti, MACD nam može prikazati momentum kretanja cijene, odnosno prikazati u kojem bi se smjeru vrijednost dionice (najvjerojatnije) mogla kretati u budućem periodu.

*Iako se trudim pisati na hrvatskom, mnogi pojmovi još nisu prevedeni na hrvatski, ili su njihovi eng. nazivi općeprihvaćeni te ću navesti i eng. inačicu tj. originalnu verziju.

Relative Strength Index (RSI) A popular oscillator developed by Welles Wilder, Jr. and described in his self-published 1978 book "New Concepts in Technical Trading Systems". RSI is plotted on a vertical scale from 0 to 100. Values above 70 are considered overbought and values below 30, oversold. When prices are over 70 or below 30 and diverge from price action, a warning is given of a possible trend reversal. See ChartSchool article on Relative Strength Index.

Moving Average (MA) An average of data for a certain number of time periods. It "moves" because for each calculation, we use the latest x number of time periods' data. By definition, a moving average lags the market. An exponentially smoothed moving average (EMA) gives greater weight to the more recent data, in an attempt to reduce the lag.

MACD (Moving Average Convergence/Divergence) An indicator developed by Gerald Appel that is calculated by subtracting the 26-period exponential moving average of a given security from its 12-period exponential moving average. By comparing moving averages, MACD displays trend following characteristics, and by plotting the difference of the moving averages as an oscillator, MACD displays momentum characteristics.